العملات الرقمية تكتسب زخمًا مؤسسيًا: حقبة جديدة للأصول الرقمية!
أعلنت اليوم شركة “أو كي أكس”، وهي شركة رائدة في مجال تداول العملات الرقمية وتكنولوجيا الويب 3.0، عن إصدار موجز بحثي بتكليف من “أو كي أكس” من تأليف Economist Impact، بعنوان “الأصول الرقمية كبديل جديد للمستثمرين المؤسسيين: ديناميكيات السوق والفرص والتحديات”، والذي يسلط الضوء على أن المستثمرين المؤسسيين ينظرون الآن إلى الأصول الرقمية باعتبارها فرصة مؤسسية حتمية، وفئة أصول واعدة من المقرر أن تنمو بشكل كبير.
وبحسب الموجز، هناك أربعة مجالات تركيز أساسية للمؤسسات التي تفكر في الدخول إلى سوق الأصول الرقمية: تخصيص الأصول، والحفظ، والتنظيم، وإدارة المخاطر. كما تم تسليط الضوء على السيولة والتكامل في السوق والامتثال باعتبارها عوامل مهمة لدخول السوق.
تم تجميع مجالات التركيز والرؤى التي ظهرت في موجز البحث من مناقشة المائدة المستديرة التي عقدتها Economist Impact في دبي في أبريل 2024 والتي ضمت كبار قادة الأعمال في الأصول الرقمية والتمويل، بالإضافة إلى الأبحاث المكتبية والمقابلات مع ممثلي الشركات الرائدة في مجال الخدمات المالية والاستثمار، بما في ذلك Citi، وAl Mal Capital، وSkybridge Capital، وVanEck وغيرها.
هذا وتتضمن الأفكار الإضافية من موجز البحث ما يلي:
يحدد التقرير أربعة مجالات حاسمة يحتاج المستثمرون المؤسسيون إلى التركيز عليها عند النظر في الأصول الرقمية:
- تخصيص الأصول: تُعتبر الأصول الرقمية إضافات قيّمة للمحافظ الاستثمارية المتنوعة نظرًا لانخفاض ارتباطها بفئات الأصول التقليدية مثل الأسهم والديون،ممّا يجعلها تحوطًا جذابًا ضد تقلبات السوق والتضخم. ومن الجدير بالذكر أن 69% من المستثمرين المؤسسيين الذين تم استطلاعهم يتوقعون زيادة تخصيصاتهم للأصول الرقمية خلال العامين إلى ثلاثة الأعوام القادمة. وتتراوح استراتيجيات الاستثمار من تخصيصات العملات الرقمية الفورية ورهن الأصول الرقمية إلى مشتقات العملات الرقمية.
- حلول الحفظ: نظرًا لأن الأصول الرقمية موجودة حصريًا في المجال الرقمي، فإنها تخضع لمجموعة متنوعة من المخاطر، بما في ذلك الهجمات الإلكترونية والفشل التكنولوجي. يعد ظهور أصحاب الحفظ على مستوى المؤسسات أمرًا حاسمًا في التخفيف من هذه المخاطر. ومن المتوقع أن تنمو سوق الحفظ للأصول الرقمية بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 23% حتى عام 2028، حيث يستخدم 80% من صناديق التحوط التقليدية والعملات الرقمية أصحاب الحفظ الخارجيين للأصول الرقمية. ويؤكد هذا الاتجاه على أهمية حلول الحفظ القوية المصممة لتلبية الاحتياجات الفريدة للمستثمرين المؤسسيين.
- التطور التنظيمي: تعد الأطر التنظيمية المتطورة محورية للتبني الأوسع للأصول الرقمية،إذ تعمل الأطر التنظيمية مثل لوائح أسواق العملات الرقمية (MiCA) في أوروبا على إنشاء مسارات لتبني الأصول الرقمية عبر الحدود. فيجب أن تظل المنصات وأصحاب الحفظ متكيفين مع المتطلبات التنظيمية المحلية مع الحفاظ على سلامة السوق. يسلط التقرير الضوء على أن تنظيم العملات المستقرة هو مجال رئيسي للتركيز، حيث تقوم بعض السلطات القضائية بالفعل بإنشاء مناطق تنظيمية تجريبية لاستكشاف إمكانات هذه الأصول.
- إدارة المخاطر: تعد إدارة المخاطر الفعالة أمرًا ضروريًا لدمج الأصول الرقمية في محافظ المؤسسات الاستثمارية. يمكن أن يؤدي اعتماد تقنيات مثل إثبات الاحتياطيات والمراجعات المستقلة من طرف ثالث إلى تعزيز الثقة بين المستثمرين المؤسسيين بشكل كبير. علاوة على ذلك، يتم تكييف استراتيجيات إدارة المخاطر المالية التقليدية، مثل نماذج القيمة في خطر وتحليل السيناريو، لمواجهة المخاطر الفريدة المرتبطة بالأصول الرقمية. تعتبر هذه التدابير حاسمة لحماية الاستثمارات المؤسسية في هذا السوق سريع التطور.
وفي هذا الصدد، قال لينكس لاي، المدير التجاري لشركة OKX: “تُظهر هذه المبادرة للتواصل مع المستثمرين المؤسسيين الرائدين في العالم مدى سرعة اعتماد الأصول الرقمية في محافظ الاستثمار. وسوف يشتد هذا الاتجاه إذا شهدنا تقدماً في تكنولوجيا البلوكتشين، ووضوحًا تنظيميًا معززًا، واستيعابًا للحلول الرقمية المبتكرة مثل أصول العملات الرقمية في العالم الحقيقي. يؤكد تعاوننا مع مجلة Economist Impact على التزام OKX بتعزيز الفهم والتبني الأعمق للأصول الرقمية بين المستثمرين المؤسسيين في جميع أنحاء العالم.”
من جهته، قال جون فيرجسون، رئيس قسم العولمة والتجارة والتمويل في Economist Impact “مع تزايد أهمية الأصول الرقمية في الأسواق المالية، فإن التوحيد التنظيمي بالإضافة إلى حلول الحراسة وإدارة المخاطر المتطورة المصممة خصوصًا للأصول الرقمية تشكل اعتبارات حاسمة للمستثمرين المؤسسيين. تهدف هذه الورقة البحثية الموجزة، التي ترعاها OKX وطورتها Economist Impact، إلى تزويد المستثمرين المؤسسيين بمعلومات حول الاتجاهات الأخيرة والتحديات المستمرة والفرص الناشئة حول الأصول الرقمية أثناء تنقلهم في هذا النظام البيئي سريع التطور. وتسلط النتائج أيضًا الضوء على الدور القوي الذي يمكن أن تلعبه الحلول المعتمدة على التكنولوجيا في تعزيز الثقة في الأصول الرقمية بين هؤلاء المستثمرين”.
هذا وتعتبر “أو كي أكس إنستتيتيوشنال” مجموعة شاملة من الخدمات المقدمة من OKX والمصممة خصوصا للعملاء المؤسسيين.
تشمل هذه الخدمات قدرات تداول متقدمة، وحلول حفظ آمنة، وأدوات قوية لإدارة المخاطر مصممة لتلبية الاحتياجات المحددة للمستثمرين المحترفين. تماشيًا مع التزامها بتعزيز عروضها المؤسسية، قامت OKX بإطلاق Nitro Spreads، وهو مكان لتنفيذ إستراتيجيات المراجحة الأساسية والعقود الآجلة ومعدلات التمويل – في يوليو 2023. توفر Nitro Spreads للمتداولين المؤسسيين إمكانية الوصول عند الطلب إلى السيولة العميقة لشركة OKX، مما يعود بالنفع على كل من صناع القرار والمستثمرين مع توفير فرص لتقليل مخاطر السوق عبر الأسواق.
