تداعيات انهيار FTX تتواصل.. فهل يمتدّ “شتاء الكريبتو” حتى نهاية 2023؟

لا تزال منصة العملات الرقمية المنهارة ” أف تي أكس – FTX” في عين العاصفة، ولا يزال تأثير انهيارها يبسط نفوذه على سوق العملات الرقمية والشركات والمنصات الأخرى. وها هي اليوم في مواجهة مع حوالي مليون عميل ومستثمرين آخرين تكبّدوا خسائر بمليارات الدولارات. فالقطاع يغلي، والترقّب سيد الموقف!
أطلقت منصة “أف تي أكس – FTX” يوم السبت مراجعة استراتيجية لأصولها العالمية وتستعد لبيع أو إعادة تنظيم بعض الشركات. سعت FTX جنبًا إلى جنب مع حوالي 101 شركة تابعة، إلى الحصول على مساعدة المحكمة للسماح بتشغيل نظام عالمي جديد لإدارة النقد والدفع لبائعيها المهمين.
وفي هذا الصدد، علّق الرئيس التنفيذي الجديد للشركة “جون راي” في بيان قائلاً: “إن FTX ستعيد التدقيق في المبيعات وإعادة الرسملة أو حتى إقامة معاملات استراتيجية أخرى لبعض وحداتها.

في ملف قضائي، طلبت FTX يوم السبت الإذن بدفع مطالبات مسبقة تصل إلى 9.3 مليون دولار لبائعيها المهمّين، وما يصل إلى 17.5 مليون دولار بعد إدخال الأمر النهائي.
ولفتت المنصة إلى إنها في حال لم تتمكن من الحصول على المساعدة القضائية المطلوبة، فسيؤدي ذلك إلى إلحاق ضرر فوري بأعمالها لا يمكن إعادة إصلاحه لاحقاً.
وتابع “راي”: “استنادًا إلى المراجعة التي أجريناها على مدار الأسبوع الماضي، يسعدنا أن نعلم أن العديد من الشركات المنظّمة التابعة لـ FTX والمرخصة منها، داخل وخارج الولايات المتحدة، مليئة مالياً، أي قيمة ممتلكاتها تفوق قيمة الديون التي عليها دفعها، كما أنها تتمتّع بإدارة مسؤولة وامتيازات قيمة”.

أزمة FTX قد تمدد “شتاء الكريبتو” حتى نهاية 2023
وفقاً لتقرير جديد لـ Coinbase، أعاقت أزمة FTX ثقة المستثمرين وخلقت أزمة سيولة في سوق العملات الرقمية، والتي يمكن أن تمد شتاء الكريبتو حتى نهاية عام 2023.
وأشار التقرير إلى أن الانهيار الداخلي لثالث أكبر منصة تداول عملات رقمية في العالم قد خلق أزمة سيولة قد تساهم في شتاء كريبتو ممتد.
وأبرزت Coinbase أن هيمنة العملة المستقرة قد وصلت إلى مستوى مرتفع جديد بنسبة 18٪، مما يشير إلى أن أزمة السيولة قد تمتد على الأقل حتى نهاية العام.

هذا وتوقع التقرير أنه على الرغم من أن إمكانية انتقال العدوى لسوق الكريبتو محدودة الآن، نظرًا لأن منصة التداول قد رفعت دعوى الإفلاس، فقد يشهد سوق العملات الرقمية تأثيرات من الدرجة الثانية من الأطراف المقابلة التي ربما أقرضت أو تفاعلت مع FTX أو Alameda.
وجاء في التقرير: “لا شك أن الأحداث المؤسفة التي أحاطت بشركة FTX قد أضرت بثقة المستثمرين في فئة الأصول الرقمية. سيستغرق الإصلاح وقتًا، ومن المحتمل جدًا أن يؤدي هذا إلى إطالة شتاء الكريبتو لعدة أشهر أخرى، ربما حتى نهاية عام 2023 من وجهة نظرنا”.

منصة FTX تدين لأكبر 50 دائنا بحوالي 3 مليارات دولار
تدين منصة العملات الرقمية المفلسة FTX بأكبر 50 دائنًا لها بحوالي 3.1 مليار دولار، وفقًا لإيداع المحكمة يوم السبت الذي اطلع عليه Insider.
والجدير بالذكر أن جميع دائني FTX الخمسين هم عملاء. وبحسب طلب يوم السبت، فإن أكبر دائن منفرد مدين بأكثر من 226 مليون دولار. كما أن ثاني أكبر دائن له مدين بأكثر من 200 مليون دولار، بينما يدين ثمانية آخرون بما يزيد عن 100 مليون دولار لكل منهم. بالإجمال، تدين FTX بحوالي 1.45 مليار دولار لأكبر 10 دائنين، وفقًا للقائمة المنقّحة.
هذا وعلّق الرئيس التنفيذي الجديد لشركة FTX قائلاً إنه “لم ير أبدًا مثل هذا الإخفاق التام في ضوابط الشركة والغياب التام للمعلومات المالية الجديرة بالثقة، كما هو الحال في FTX”.

فيتاليك بوتيرين: “كلّ ما هو مركزي.. يشتبه به افتراضيًا”
من جهة أخرى، وصف الشريك المؤسس لشركة “إيثيريوم”، “فيتاليك بوتيرين”، انفجار FTX الداخلي بأنه “مأساة ضخمة”.
وأضاف: “رغم ذلك، يرى الكثيرون في مجتمع “إيثيريوم” أن الموقف أيضًا بمثابة تأكيد على صحة المعتقدات التي يؤمنون بها طوال الوقت: “أي شيء مركزي هو المشتبه به افتراضيًا”.
بالنسبة إلى بوتيرين، فإن هذه القضية هي إثبات لصحة وضع الثقة في “الكود” أو الشيفرة المفتوحة والشفافة دون تدخل الأفراد”. وأشار إلى أن بروتوكولات التمويل اللامركزي عملت “بلا عيب أو خطأ”.

“جينيسيس” تكافح!
علّقت Genesis Global Capital ، أحد أكبر المقرضين للعملات الرقمية، عمليات السحب والقروض الجديدة في الأسبوع الفائت. تكافح شركة Genesis التي خسرت حوالي 175 مليون دولار في انهيار FTX ، لسداد المستحقات للدائنين الذين طلبوا استرداد أموالهم. وقال متحدث باسم جينيسيس إن أعمالها التجارية غير الإقراضية كانت تعمل بسلاسة دون أي مشكلة، وأنها كانت “تدعم السيولة اللازمة” التي تحتاجها للعمل.
وتعتبر “جينيسيس” مرتبطة بالعديد من الشركات الأخرى. تمتلك الشركة الم، Digital Currency Group ، CoinDesk وشركة الاستثمار Grayscale ، وهي مالكة كبيرة للعملات الرقمية، من بين كيانات أخرى.

“إيثيريوم” في مأزق!
سجل سوق العملات الرقمية انخفاضًا كبيرًا اليوم، مع انخفاض إجمالي القيمة السوقية بنسبة 5 ٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية، وانخفض إلى أقل من 800 مليار دولار ويتجه نحو أدنى مستوى في عامين.
يأتي هذا مع انتشار الأخبار وظهور تقارير تفيد بأن مخترق FTX الذي سرق 600 مليون دولار من المنصة يقوم بتحويل أسهمه إلى عملة البيتكوين، وفقًا لمنصة البيانات Glassnode.
وفقًا لـ Glassnode، قام المتداولون بتصفية أكثر من 37 مليون دولار من Ethereum في غضون 24 ساعة فقط، بالتزامن مع أخبار حركة العملة الرقمية.
كشفت Chainalysis على تويتر عن تشجيع عمليات التبادل لتجميد هذه العملات، إذا قام المخترق بمحاولات لتحويلها إلى عملة مادية. ويُعتقد أن ممثلًا غير معروف سرق 228.523 ETH من المنصة. وبحسب ما ورد، فإن ملكية العملات التي تبلغ قيمتها 268،057،479 دولارًا أميركيًا، جعلت من المخترق واحد من أكبر مالكي إيثيريوم العالميين.
وبناءً على المعلومات التي قدمتها Cointelegraph، تم تحويل حوالي 35000 وحدة “إيثيريوم” إلى بيتكوين، حيث قام اللص بعد ذلك بنقل العملات المتقاطعة إلى محفظة Bitcoin mainnet من خلال بروتوكول Ren، مع وصول المبلغ النهائي إلى 2،444.55 BTC.
ولكن يبقى السؤال الأساسي: كيف تمكّن المخترق من سرقة مبلغ كبير كهذا لو لم تكن المنصة تفتقر إلى أساسيّات معايير الحماية؟ وهل ممكن أن يكون لـ”سام بانكمان فرايد” أو أحد مبرمجيه ضلع في هذه السرقة؟
أسئلة لا إجابة عليها الآن، فالوقت كفيل أن يوضح كلّ تفاصيل هذه المؤامرة، لربّما نحصل على إجابة شافية.

هل سيؤدي انهيار FTX إلى مزيد من التنظيم؟
كانت لجان الكونجرس والوكالات التنفيذية في جميع أنحاء واشنطن تحقق بالفعل في FTX أو تطالب بالتحقيقات الآن. أرسلت اللجنة الفرعية لمجلس النواب المعنية بالسياسة الاقتصادية والمستهلكين خطابًا إلى الرؤساء التنفيذيين الحاليين والسابقين في FTX يطلبون فيه معلومات حول “النطاق الكامل للضرر الذي لحق بمستثمريها”. وجاء ذلك في أعقاب طلب أغسطس للاستعلام عن الشفافية والاحتيال في منصات العملات الرقمية.
كما أعلنت لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب واللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ عن جلسات استماع بشأن كارثة FTX ، والتي من المحتمل أيضًا أن تتناول القواعد الجديدة واقتراحات القوانين المعلّقة بتنظيم العملات الرقمية. فمسألة العملات المستقرة، هي موضوع تشريع يضعف في لجنة الخدمات المالية. كما يمكن أن يحصل مشروع القانون، الذي سيضمن أن تكون الرقابة على مُصدري العملات المستقرة أكثر فعالية من البنوك، على دعم أكبر.

ماذا تعلّم مستثمري العملات الرقمية من انهيار FTX؟
بحسب الخبراء الماليين، هناك دروسًا رئيسية للمستثمرين في العملات الرقمية عليهم أن يتعلّموها بعد انهيار منصة FTX، أهمها:

• تعرف على مخاطر مكان المنصة التي تحتفظ من خلالها بالعملات الرقمية.
• أهمية التنويع في الإستثمار، وعدم الإستثمار في عملة واحدة فقط.
• توقع المزيد من التنظيمات الخاصة بالعملات الرقمية.
• قم بعمل نسخة احتياطية من سجلات معاملاتك الرقمية.

ختاماً، يمرّ سوق العملات الرقمية بأصعب مرحلة في تاريخه، فهل ستكون هذه المرحلة بمثابة حافز لتنظيم القطاع وتطويره أكثر فأكثر، أم يسيطر الركود عليه ويستمر في التراجع إلى ما لا نهاية؟